В середине 70-х Кипр принял налоговое законодательство, положения которого содержат определённые стимулы для регистрации международных субъектов предпринимательской деятельности.

Таким образом, Кипр стал одним из наиболее успешных финансовых центров в Европе. Особенно привлекательно было осуществление инвестиций в Россию, страны СНГ, а также в страны Центральной и Восточной Европы. Такой успех обусловлен привлекательной налоговой системой и выгодными соглашениями об избежании двойного налогообложения, заключёнными с широким рядом стран.

Вхождение Кипра в Европейский Союз закрепило уже существующее значительное влияние страны, которое она имеет на международные финансовые центры.

Известно, что Кипр является одним из наиболее успешных Международных Финансовых Центров, имеющих высокую репутацию. Значимость его сильно увеличилась после крушения коммунистической экономической системы в странах Центральной и Восточной Европы.

Трансформация экономических систем Центральной и Восточной Европы, и России в экономические системы, основанные на принципах свободного предпринимательства, привлекла значительные финансовые инвестиции в эти страны.

Традиционно, Кипр поддерживал политические и экономические отношения со всеми этими странами. Наиболее существенным является то, что у Кипра привлекательная налоговая система, а также то, что со всеми этими странами заключены соглашения об избежании двойного налогообложения.

Вследствие этого, значительная часть инвестиций в страны Центральной и Восточной Европе, и России проходят через Кипр.